Options Day Trade

Comment les options sont négociées Mis à jour le 14 octobre 2016 De nombreux commerçants de jour qui négocient à terme. Également des options commerciales, sur les mêmes marchés ou sur différents marchés. Les options sont semblables à celles des contrats à terme de gré à gré, car elles sont souvent basées sur les mêmes instruments sous-jacents et ont des spécifications de contrat semblables, mais les options sont négociées différemment. Les options sont disponibles sur les marchés à terme, sur les indices boursiers et sur les actions individuelles. Et peuvent être échangés sur leurs propres à l'aide de diverses stratégies, ou ils peuvent être combinés avec des contrats à terme ou des stocks et utilisés comme une forme d'assurance commerciale. Options Contracts Options négocie des contrats d'options commerciales, la plus petite étant un seul contrat. Les contrats d'options spécifient les paramètres commerciaux du marché, tels que le type d'option, la date d'expiration ou d'exercice, la taille de la coche et la valeur de la coche. Par exemple, les spécifications du marché d'options ZG (Gold 100 Troy Ounce) sont les suivantes: Symbole (format IB Sierra Chart): ZG (OZG OZP) Date d'expiration (à compter de février 2007): 27 mars 2007 ) Échange: ECBOT Monnaie: USD Multiplicateur Valeur du contrat: 100 Taille de la cotation Changement de prix minimum: 0.1 Valeur de la cotation Valeur de la cotation minimale: 10 Intervalles de grève ou d'exercice: 5, 10 et 25 Style d'exercice: Spécifié pour un contrat, de sorte que la valeur de la coche indiquée ci-dessus est la valeur de la coche par contrat. Si une opération est effectuée avec plus d'un contrat, la valeur de la coche est augmentée en conséquence. Par exemple, une transaction effectuée sur le marché des options ZG avec trois contrats aurait une valeur équivalente de 3 X 10 61 30, ce qui signifierait que pour chaque variation de 0,1, le profit ou la perte du commerce changerait de 30. Call and Les Options de vente sont disponibles en tant que Call ou Put, selon qu'elles donnent le droit d'acheter ou le droit de vendre. Les options d'achat donnent au détenteur le droit d'acheter le produit sous-jacent, et les options de vente donnent le droit de vendre le produit sous-jacent. Le droit d'achat ou de vente ne prend effet que lorsque l'option est exercée, ce qui peut se produire à la date d'expiration (options européennes) ou à tout moment jusqu'à la date d'expiration (options US). Comme les marchés à terme, les marchés d'options peuvent être négociés dans les deux sens (vers le haut ou vers le bas). Si un commerçant pense que le marché va monter, ils vont acheter une option d'appel, et si ils pensent que le marché va baisser, ils vont acheter une option de vente. Il existe également des stratégies d'options qui impliquent d'acheter à la fois un appel et un Put, et dans ce cas, le commerçant ne se soucie pas dans quelle direction le marché se déplace. Long et court Avec des marchés d'options. Comme avec les marchés à terme, long et court se réfèrent à l'achat et la vente d'un ou plusieurs contrats, mais contrairement aux marchés à terme, ils ne se réfèrent pas à la direction du commerce. Par exemple, si un contrat à terme est entré par l'achat d'un contrat, le commerce est un commerce long, et le commerçant veut que le prix monte, mais avec des options, un métier peut être entré en achetant un contrat Put, et est encore un Long commerce, même si le commerçant veut que le prix de descendre. Le graphique ci-dessous peut aider à expliquer cela plus en détail: risque limité ou risque illimité Les opérations sur options de base peuvent être longues ou courtes et peuvent avoir deux risques différents pour récompenser les ratios. Les ratios risque / rétribution pour les métiers à options longues et courtes sont les suivants: Type d'entrée: Acheter un appel ou un Put Potentiel de profit: Illimité Risque potentiel: Limité à la prime d'options Type d'entrée: La prime d'options Risque potentiel: illimité Comme indiqué ci-dessus, un commerce à long terme a un potentiel de profit illimité. Et le risque limité, mais un commerce de petites options a un potentiel de profit limité et un risque illimité. Cependant, il ne s'agit pas d'une analyse complète des risques, et en réalité, les métiers à options courtes n'ont pas plus de risques que les transactions boursières individuelles (et ont en fait moins de risque que d'acheter et de détenir des opérations boursières). Options Premium Lorsqu'un commerçant achète un contrat d'options (soit un appel ou un put), ils ont les droits donnés par le contrat, et pour ces droits, ils payent des frais initiaux à l'opérateur vendant le contrat d'options. Ces frais sont appelés la prime d'options, qui varie d'un marché d'options à l'autre, et aussi dans le même marché d'options en fonction de quand la prime est calculée. La prime d'options est calculée selon trois critères principaux: In, At ou Out of the Money - Si une option est dans l'argent, sa prime aura une valeur supplémentaire parce que l'option est déjà dans le bénéfice et le profit Sera immédiatement disponible à l'acheteur de l'option. Si une option est à l'argent, ou hors de l'argent, sa prime n'aura aucune valeur supplémentaire parce que les options n'est pas encore dans le bénéfice. Par conséquent, les options qui sont à l'argent, ou hors de l'argent, ont toujours des primes plus faibles (c.-à-coût inférieur) que les options qui sont déjà dans l'argent. Valeur de temps - Tous les contrats d'options ont une date d'expiration, après quoi ils deviennent sans valeur. Le plus de temps qu'une option a avant sa date d'expiration, plus il ya de temps il est disponible pour l'option de venir dans le bénéfice, donc sa prime aura une valeur de temps supplémentaire. Moins le temps qu'une option a jusqu'à sa date d'expiration, moins il y a de temps disponible pour que l'option entre dans le profit, donc sa prime aura une valeur de temps supplémentaire plus basse ou aucune valeur de temps supplémentaire. Volatilité - Si un marché d'options est très volatil (c'est-à-dire si sa fourchette de prix quotidienne est importante), la prime sera plus élevée, car l'option a le potentiel de faire plus de profit pour l'acheteur. Inversement, si un marché d'options n'est pas volatil (c'est-à-dire si son intervalle de prix quotidien est faible), la prime sera inférieure. La volatilité d'un marché d'options est calculée en fonction de sa fourchette de prix à long terme, de sa fourchette de prix récente et de sa fourchette de prix attendue avant sa date d'expiration, en utilisant divers modèles de tarification de la volatilité. Entrée et sortie d'un contrat Un contrat d'options à long terme est entré en achetant un contrat d'options et en payant la prime au vendeur d'options. Si le marché se déplace alors dans la direction souhaitée, le contrat d'options entrera dans le profit (dans l'argent). Il ya deux façons différentes que dans l'option de l'argent peut être transformé en bénéfice réalisé. Le premier est de vendre le contrat (comme avec les contrats à terme) et de garder la différence entre les prix d'achat et de vente comme le profit. La vente d'un contrat d'options pour sortir d'un commerce long est sécuritaire parce que la vente est d'un contrat déjà détenu. La deuxième façon de quitter un métier est d'exercer l'option, et de prendre livraison du contrat à terme sous-jacent, qui peut ensuite être vendu pour réaliser le profit. La meilleure façon de quitter un métier est de vendre le contrat, car c'est plus facile que d'exercer, et en théorie est plus rentable, parce que l'option peut encore avoir une valeur de temps restant. Day Trading-Margin Exigences: Connaissez les règles que nous avons émis Cette orientation de l'investisseur pour fournir des informations de base sur les exigences de marge de négociation jours et de répondre aux questions fréquemment posées. Nous vous encourageons également à lire notre Avis aux membres et le Registre fédéral à propos des règles. Sommaire des exigences de la marge de négociation de jours Les règles adoptent le terme patron day trader, qui inclut tout client de marge ce jour trades (achète ensuite vend ou vend court puis achète le même titre le même jour) quatre fois ou plus dans cinq jours ouvrables , Pourvu que le nombre de transactions journalières représente plus de six pour cent de l'activité totale de négociation de la clientèle pour la même période de cinq jours. En vertu des règles, un day trader patron doit maintenir un minimum de fonds propres de 25 000 sur n'importe quel jour que le jour client trades. Les capitaux propres minimums requis doivent être dans le compte avant toute activité de day-trading. Si le compte tombe au-dessous de l'exigence de 25 000, le day trader de motif ne sera pas autorisé à commerce de jour jusqu'à ce que le compte est rétabli au niveau de capital minimum de 25 000. Les règles permettent à un commerçant de jour de modèle de commercer jusqu'à quatre fois l'excédent de marge de maintenance dans le compte à la fermeture des bureaux de la veille. Si un trader de jour de modèle excède la limitation de puissance de achat de day-trading, l'entreprise émettra un appel de marge de day-trading au day trader de modèle. Le trader de jour de modèle aura alors, au plus, cinq jours ouvrables pour déposer des fonds pour rencontrer cet appel de marge de marché de jour. Jusqu'à ce que l'appel de marge soit atteint, le compte de day-trading sera restreint au pouvoir d'achat de day-trading de seulement deux fois l'excédent de marge de maintenance sur la base de l'engagement commercial total quotidien des clients. Si l'appel de la marge de négociation de la journée n'est pas atteint le cinquième jour ouvrable, le compte sera restreint à la négociation uniquement sur une base de trésorerie disponible pendant 90 jours ou jusqu'à ce que l'appel soit satisfait. En outre, les règles exigent que tous les fonds utilisés pour satisfaire à l'exigence d'équité minimale de négociation journalière ou pour satisfaire à tout appel de marge de négociation courante restent dans le compte des traders de jour de motif deux jours ouvrables suivant la fermeture des bureaux chaque jour où le dépôt est requis. Les règles interdisent également l'utilisation de garanties croisées pour satisfaire à l'une des exigences de la marge de négociation journalière. Foire aux questions L'objectif premier des règles de marge de négociation de jours est d'exiger que certains niveaux de fonds propres soient déposés et maintenus dans des comptes de négociation de jour et que ces niveaux soient suffisants pour supporter les risques associés aux activités de day trading. Il a été déterminé que les règles relatives à la marge de négociation avant le jour n'abordaient pas adéquatement les risques inhérents à certains types de transactions journalières et encourageaient des pratiques telles que l'utilisation de garanties croisées qui n'exigeaient pas que les clients démontraient une capacité financière réelle Dans le day trading. La plupart des exigences de marge sont calculées en fonction des positions de titres d'un client à la fin de la journée de négociation. Un client qui ne négocie que le jour n'a pas de position de sécurité à la fin de la journée sur laquelle un calcul de marge entraînerait par ailleurs un appel de marge. Néanmoins, le même client a généré des risques financiers tout au long de la journée. Les règles de la marge de négociation de la journée traitent de ce risque en imposant une exigence de marge pour la négociation de jour qui est calculée en fonction de la plus grande position ouverte des opérateurs de jour (en dollars) pendant la journée plutôt que sur ses positions ouvertes à la fin de la journée . Les investisseurs ont-ils eu l'occasion de commenter les règles? Les règles ont été approuvées par le conseil d'administration de la réglementation NASD, puis déposées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Le 18 février 2000, la SEC a publié les règles proposées par NASD pour commentaires dans le Federal Register. La SEC a également publié pour commentaires des modifications de règles substantiellement semblables qui ont été proposées par la Bourse de New York (NYSE). La SEC a reçu plus de 250 lettres de commentaires en réponse à la publication de ces changements de règles. La NASD et la NYSE ont déposé auprès de la SEC des réponses écrites à ces lettres de commentaires. Le 27 février 2001, la SEC a approuvé les règles de la NASD et du NYSE day-trading. Comme il est mentionné ci-dessus, les règles de la NASD sont devenues opérationnelles le 28 septembre 2001. Définitions Qu'est-ce qu'un day trade Day trading désigne l'achat puis la vente ou la vente de short puis l'achat du même titre le même jour. Juste l'achat d'un titre, sans le vendre plus tard dans la même journée, ne serait pas considéré comme un commerce de jour. La règle affecte-t-elle les ventes à découvert Comme pour les règles de marge en vigueur, toutes les ventes à découvert doivent être effectuées dans un compte de marge. Si vous vendez court et puis acheter à couvrir le même jour, il est considéré comme un commerce de jour. La règle s'applique-t-elle aux options de day-trading Oui. La règle de la marge de négociation de jour s'applique au jour de négociation de tout titre, y compris les options. Qu'est-ce qu'un day trader? Vous serez considéré comme un commerçant de jour de modèle si vous échangez quatre fois ou plus dans cinq jours ouvrables et vos activités de day-trading sont plus de six pour cent de votre activité de négociation totale pour cette même période de cinq jours. Votre société de courtage peut également vous désigner comme un commerçant de jour de modèle s'il sait ou a une base raisonnable de croire que vous êtes un commerçant de jour de modèle. Par exemple, si l'entreprise a fourni la formation de négociation de jour avant d'ouvrir votre compte, elle pourrait vous désigner comme un day trader jour. Est-ce que je serais encore considéré comme un commerçant de jour de modèle si je m'engage dans quatre métiers de jour ou plus dans une semaine, puis s'abstenir de day trading la semaine suivante En général, une fois que votre compte a été codé comme un commerçant de jour de motif, Vous considérer comme un commerçant de jour de modèle même si vous ne commerce de jour pour une période de cinq jours. C'est parce que l'entreprise aura une croyance raisonnable que vous êtes un commerçant de jour de modèle basé sur vos activités commerciales antérieures. Cependant, nous comprenons que vous pouvez modifier votre stratégie commerciale. Vous devriez contacter votre entreprise si vous avez décidé de réduire ou de cesser vos activités de day trading pour discuter du codage approprié de votre compte. Exigence d'équité minimale de négociation de jour Quelle est la condition de capital minimum pour un trader de jour de modèle Les exigences minimales d'équité sur n'importe quel jour dans lequel vous faites du commerce est de 25 000. Les 25 000 doivent être déposés dans le compte avant toute activité de day-trading et doivent être maintenus en tout temps. Pourquoi l'exigence de fonds propres minimaux pour les traders de jour type est-elle supérieure à l'exigence de capital minimum actuel de 2 000? L'exigence de capital minimum de 2 000 a été établie en 1974 avant que la technologie n'existe pour permettre le commerce électronique par l'épargnant. En conséquence, les 2 000 exigences minimales en matière de capitaux propres n'ont pas été créées pour s'appliquer aux activités de négociation de jour. Au contraire, les 2 000 obligations minimales de capitaux propres ont été développées pour l'investisseur qui a conservé des garanties de titres dans son compte, Et est toujours assujetti à une exigence de 25 p. Cette garantie pourrait être vendue si les titres avaient sensiblement diminué en valeur et faisaient l'objet d'un appel de marge. Le day trader typique, cependant, est plat à la fin de la journée (c'est-à-dire qu'il n'est ni long ni court titres). Par conséquent, il n'y a pas de garantie pour la société de courtage à vendre pour répondre aux exigences de marge et les garanties doivent être obtenus par d'autres moyens. En conséquence, l'exigence de capital minimum plus élevée pour la journée de négociation fournit à la maison de courtage un coussin pour faire face à toutes les lacunes dans le compte résultant de day trading. Comment l'exigence de 25 000 a-t-elle été déterminée? Les ententes de crédit pour les comptes de marge de négociation de jour impliquent deux parties - la firme de courtage traitant les métiers et le client. La société de courtage est le prêteur et le client est l'emprunteur. Pour déterminer si les exigences minimales de capital propres de 2 000 étaient suffisantes pour couvrir les risques additionnels occasionnés par la négociation quotidienne, nous avons obtenu les commentaires d'un certain nombre de sociétés de courtage, puisqu'il s'agit des entités qui prorientent le crédit. La majorité des entreprises ont estimé que pour prendre en charge le risque intra journalier associé au day trading, ils voulaient un coussin de 25 000 $ dans chaque compte dans lequel le day trading se produisait. En fait, les entreprises sont libres d'imposer une exigence d'équité plus élevée que le minimum spécifié dans les règles, et beaucoup d'entre eux avaient déjà imposé une exigence de 25 000 sur les comptes de day trading avant que les règles de marge de négociation journalière aient été révisées. L'exigence minimale de 25 000 actions doit-elle être de 100 pour cent en espèces ou pourrait-elle être une combinaison de trésorerie et de titres Vous pouvez satisfaire aux exigences minimales de capital de 25 000 avec une combinaison d'espèces et de titres admissibles. Puis-je garantir la contre-garantie de mes comptes pour satisfaire aux exigences d'équité minimale? Non, vous ne pouvez pas utiliser une garantie croisée pour répondre à l'une des exigences de la marge de négociation journalière. Chaque compte de négociation journalière est tenu de satisfaire aux exigences minimales en matière de capitaux propres de façon indépendante, en utilisant uniquement les ressources financières disponibles dans le compte. Que se passera-t-il si les fonds propres de mon compte sont inférieurs à l'exigence de fonds propres minimum Si le compte est inférieur à l'exigence de 25 000, vous ne serez pas autorisé à négocier jusqu'à ce que vous déposiez des espèces ou des titres dans le compte . Im toujours plat à la fin de la journée. Pourquoi est-ce que je dois financer mon compte du tout? Pourquoi ne puis-je pas juste négocier des actions, demander à la firme de courtage de m'envoyer un chèque pour mes profits ou, si je perds de l'argent, 100 pour cent de prêt à vous d'acheter des titres de participation. Il est dit que vous devriez être en mesure de négocier uniquement sur l'argent des entreprises sans mettre en place de vos propres fonds. Ce type d'activité est interdit, car il mettrait votre entreprise (et même l'industrie des valeurs mobilières des États-Unis) à un risque important. Pourquoi ne puis-je pas laisser mes 25 000 dans ma banque L'argent doit être dans le compte de courtage parce que c'est là que le commerce et le risque se produit. Ces fonds sont nécessaires pour supporter les risques associés aux activités de day-trading. Il est important de noter que la Société de protection des investisseurs en valeurs mobilières (SIPC) peut protéger jusqu'à 500 000 pour chaque compte de titres de clients, avec une limitation de 250 000 dans les demandes de liquidités. Puissance d'achat Quel est mon pouvoir d'achat de trading de jour en vertu des règles Vous pouvez échanger jusqu'à quatre fois votre excédent de marge de maintenance à la fermeture des bureaux de la veille. Il est important de noter que votre entreprise peut imposer une exigence de capital minimum plus élevée ou ou peut restreindre votre négociation à moins de quatre fois l'excédent de la marge d'entretien des commerçants jour. Vous devez communiquer avec votre société de courtage pour obtenir de plus amples renseignements sur la question de savoir si elle impose des exigences de marge plus strictes. Appels de marge Que faire si je dépasse mon pouvoir d'achat de day-trading Si vous dépassez vos limites de pouvoir d'achat de day-trading, votre société de courtage vous émettra un appel de marge de négociation de jour. Vous aurez, au plus, cinq jours ouvrables pour déposer des fonds pour répondre à cette journée de négociation appel de marge. Jusqu'à ce que l'appel de marge est atteint, votre compte day-trading sera limité au pouvoir d'achat de day-trading de seulement deux fois l'excédent de marge de maintenance sur la base de votre engagement commercial quotidien total. Si l'appel de la marge de négociation de la journée n'est pas atteint le cinquième jour ouvrable, le compte sera restreint à la négociation uniquement sur une base de trésorerie disponible pendant 90 jours ou jusqu'à ce que l'appel soit satisfait. Est-ce que ce changement de règle s'applique aux comptes de trésorerie Le day trading dans un compte de caisse est généralement interdit. Les opérations sur une journée peuvent avoir lieu dans un compte de caisse seulement dans la mesure où les opérations ne violent pas l'interdiction de libérer le Règlement de la Réserve fédérale. En général, le fait de ne pas payer un titre avant de vendre le titre dans un compte - interdiction de circuler. Si vous free-ride, votre courtier est tenu de placer un gel de 90 jours sur le compte. Cette règle s'applique-t-elle seulement si j'utilise l'effet de levier Non, la règle s'applique à tous les métiers de la journée, que vous utilisiez l'effet de levier (marge) ou non. Par exemple, de nombreux contrats d'options exigent que vous payez la totalité de l'option. En tant que tel, il n'y a aucun effet de levier utilisé pour acheter les options. Néanmoins, si vous vous engagez dans de nombreuses transactions d'options pendant la journée, vous êtes toujours soumis au risque intra-day. Vous ne pouvez pas être en mesure de réaliser le bénéfice sur la transaction que vous aviez espéré et peut en effet entraîner une perte substantielle en raison d'un modèle d'options de day-trading. Encore une fois, la règle de la marge de négociation de jour est conçue pour exiger que les fonds soient dans le compte où la négociation et le risque se produit. Puis-je retirer les fonds que j'utilise pour satisfaire à l'exigence de fonds propres minimaux ou à l'appel de marge journalière immédiatement après leur dépôt? Non, les fonds utilisés pour satisfaire aux exigences de fonds propres journaliers Votre compte pour les deux jours ouvrables suivant la fermeture des bureaux le jour où l'acompte est requis. Stratégies commerciales mondiales d'options qui gagnent Bienvenue à Day Trader Options, nous sommes votre première destination pour l'orientation de trouver les bonnes stratégies de négociation d'options. Permet de prendre un voyage dans le monde lucratif de négociation d'options. Considéré comme l'un des marchés les plus difficiles à négocier, les options de négociation peut produire d'énormes profits si votre système commercial est conçu correctement. Voulez-vous en savoir plus sur les options de négociation et de la perspicacité de gain d'un développeur de système de négociation d'options avec plus de deux décennies d'expérience Day Trader Options est votre plate-forme pour apprendre toutes les facettes des options de négociation, y compris les moyens de couvrir votre portefeuille risque à court . Que vous soyez un nouvel investisseur cherchant les bases de la négociation d'options ou un pro expérimenté à la recherche de perfectionner vos compétences option, nous avons un petit quelque chose pour tout le monde. Le but de ce site est de prendre deux décennies d'expérience du marché boursier et de présenter les options de base d'une manière facile de suivre afin que vous puissiez devenir un meilleur opérateur. Tout au long de ce site, nous allons discuter des fondements de la négociation d'options et de passer à des systèmes de négociation d'options plus sophistiquées et des stratégies. De temps à autre, nous présenterons des sujets sur les fonds communs de placement, les actions, les obligations et autres titres et placements. Stock trading d'options n'est pas le seul sujet que nous couvrons. En fait, nous allons aborder des sujets tels que le négoce d'options sur indices, le négoce d'options binaires et le trading de devises. Si elle a à voir avec les options commerciales, alors les chances sont weve discuté sur ce site. Savez-vous quelle option d'achat d'actions et quel prix payer pour chaque appel ou option de vente Si vous oubliez de vérifier les facteurs cruciaux discutés à l'intérieur pourrait faire la différence entre le succès et l'échec. Si votre succès est minime et que vous souhaitez augmenter votre pourcentage de gain, alors s'il vous plaît continuer à lire.